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一\ 商誉会计存在的问题
( 一) 商誉性质的模糊性
对商誉的理解有三种代表性观点9 即C 可以为企业
带来超额盈利的一切有利要素,9[1]C 未来超额盈利的贴
现值,9[2]和C 企业总体价值与单项可辨认净资产价值之
差,9 [3] 又称要素观( elements concept) \ 超额盈利观
( excess earnings concept) 和剩余价值观( residuum
concept) 0 不论哪一种观点9 都认可商誉与企业的超额
盈利能力有关的见解9 或者说以超额盈利能力作为商誉
的典型特征和基本确认依据0 问题是商誉被定义为C 未
来超额盈利能力,9 但现行做法却是9 商誉从其确认到
计量过程9 都没有真正体现这一定义9 倒更像是个大杂
烩0 按目前的通行做法9 商誉一般在外购企业的过程中
形成9 并且主要按照并购价格超过可辨认净资产升值的
差额来确认0 这里至少存在两个问题 其一9 这种做法
实际上是以个别资产公允价值为基础的倒推法9 但由于
个别可辨认资产的公允价值并非都能够准确认定9 因此
按照这一方法确定的商誉价值自然也难以保证准确 其
二9 即便个别资产公允价值及其升值能够准确认定9 并
购价格扣除这种升值的余额也不能被认为就是商誉9 因
为并购价格中还包含了并购者营造C 经营帝国, 愿望的
强烈程度\ 并购各方竞价能力\ 政府对并购方案态度所
产生的影响\ 甚至员工安置成本等多方面因素9 而这些
因素与企业超额盈利能力的形成没有直接关系9 将这些
因素的影响全部计入商誉价值的做法很明显是不符合商
誉以C 超额盈利能力, 为核心的主要特征的0 同时9 由
于影响C 未来盈利, 的因素本来就难以准确认定9 所谓
C 超额, 与否更是无法经受任何检验9 所以很多真正有
助于形成商誉的因素反倒未能被考虑在商誉计价之中9
如竞争对手的劣势\ 员工培训活动\ 专利和特许权等
等9 或者被完全忽略9 或者计入当期费用9 或者作为商
誉以外的资产入账9 都没有计入商誉的价值0 因此9 按
照C 未来超额盈利能力, 的相关定义9 商誉的性质始终
模糊不清9 其构成要素也不尽合理0
( 二) 自创商誉入账 一个两难问题
现行做法通常不确认自创商誉9 而仅对外购商誉
( 实际是企业合并中的投资价差) 进行确认0 这种做法
除了明显不符合一致性9 还存在着更为严重的缺陷0 若
严格按照对商誉概念的理解9 作为一种超额盈利能力的
体现9 商誉应该主要形成于企业内部经营过程9 因为正
常情况下企业不可能仅仅依赖并购发展9 而是应当主要
利用自身一切资源和有利因素形成核心盈利能力和价
值0 可是一个现实的障碍是9 商誉与其创造活动的关系
几乎难以辨认0 理论上9 企业经营的一切要素都可能有
助于形成商誉9 但形成的程度和确定性却难以认定0 如
果允许确认自创商誉9 不但无法保证准确9 也无法限制
主观性9 从而为资产\ 费用和收益信息的人为操纵提供
了机会0 此外9 自创商誉不论使用贴现法还是根据总体
价值与单项可辨认资产公允价值之差来确定9 都与财务
会计通行的历史成本原则相冲突0 因此9 在实践中迟迟
不允许将自创商誉确认入账9 而这就使商誉的确认存在
一个非常矛盾的现象 最为符合商誉基本概念的因素却
对商誉会计的反思
郑伟
( 山东经济学院济南250014)
摘要 商誉作为一种特殊的无形资产9 是财务会计具有高度特殊性和复杂性\ 同时也深受理论界重视的
难题0 但从笔者对股票投资人和企业管理层所做的一次小范围调查中9 反映出现实中商誉会计信息对决策所起作
用非常微弱0 针对这一调查结果9 本文通过对目前商誉会计中的几个代表性问题进行分析9 从对商誉基本概念和
性质的认识9 到会计确认\ 计量标准的确定9 以至摊销方法和披露形式的选择等方面进行反思9 得出目前的商誉
会计存在严重缺陷9 并因此未能提供具有足够质量的会计信息的结论0 进一步分析问题的根源9 主要在于商誉的
高度特殊性和传统会计理论体系的制约 为此9 提出将商誉会计处理分解和构建更加协调的会计原则体系9 以及
重新认识财务会计定位的建议0
关键词 商誉会计 概念 确认 摊销 分解 财务会计定位 理论基础
( 三) 商誉计量的无效性
首先9 自创商誉无法准确计量0 现行的资产计价基
础实际是市场交易价格9 历史成本和公允价值不过是该
价格在不同时态下的表现形式0 因为自创商誉不经过交
易9 所以不可能有明确的交易价格9 而在形成商誉过程
中9 取得每项资产的成本与作为整体超额盈利能力体现
的商誉价值又是根本不能等同的0 因此无论采用哪种方
法计价9 其结果都缺乏公允性和C 可靠计量$ 的保证9
也就难以避免主观性和粗糙0 其次9 即使是在外购过程
中形成的商誉9 因为在企业并购中不可能存在一般商品
那样的活跃市场9 所以基于并购交易确定的价格也未必
是真正的公允价格9 更多的是对并购双方当时需要\ 竞
价能力等条件的反映9 具有特殊性而不具有代表性9 更
何况这种价格中还包含了企业管理层的野心\ 道德风险
和信息不对称等多方面与企业盈利能力明显无关的因
素9 因此并不能真正代表市场对商誉价值的认可9 也就
并不能说是真正C 公允$ 的9 更称不上准确9 甚至可以
说根本就不符合商誉的定义0 以其作为对企业超额盈利
能力的反映9 更像是一厢情愿甚至自欺欺人0
( 四) 商誉摊销方法的困惑
目前各国对商誉的摊销方法可谓五花八门9 其中有
两种极端做法: 一是将商誉作为一项资产永久保留9 完
全不摊销9 二是在取得时一次性注销9 完全不予保留0
其他方法则介于两者之间9 包括分次摊销法和近年来在
美国财务会计准则和国际会计准则中兴起的重新评价法
等9 其中分次摊销法又分为摊入当期费用和冲减资本0[4]
但是不论哪种方法均有明显的缺陷9 主要表现在主观性
过强\ 难以约束信息操纵\ 缺乏足够的相关性和可靠
性\ 可操作性和实用性差9 以及与商誉概念和确认\ 计
量原则相冲突等0 同时9 商誉摊销的结果不仅仅是一个
会计理论问题9 也导致了对股东\ 债权人\ 经营者\ 政
府等不同主体利益的影响9 因此也必然为各种利益主体
所关注和制约0[5]
二\ 对商誉会计的反思 商誉会计能提供有价值
的信息吗?
从定义来看9 商誉的概念几乎已经超出了财务会计
所能够反映的范围0 作为以C 发生观$\ C 可靠性$ 和
C 历史成本$ 为基本确认和计量前提的财务会计9 始终
是缺乏对未来经济活动进行充分预测的能力的9 而商誉
的基本概念恰恰立足于C 未来$ 超额盈利0 未来盈利状
况能否准确的估计? C 超额$ 相对的对象和标准又是什
么? 如何能保证判断的可靠和客观从而令人信服? 这些
有关商誉确认的现实问题很难真正得到有效解决9 有关
商誉的会计信息也就很难获得足够的现实性和有用性0
从计价来看9 商誉的确定完全不包括自创部分9 对
外购部分也仅仅针对企业合并当中发生的购并成本超出
可辨认净资产公允价值的差额0 按这一方法确定的金
额9 无法真正反映商誉的价值9 甚至不符合商誉的基本
定义0 与其说是反映了对盈利能力的估计9 倒不如说是
为了满足复式记账的技术性要求而增加了一个报表的平
衡项目0 而由于商誉形成因素的高度不确定性9 这种计
量上的不合理性很难得到有效的改进0 在计量方法不能
够出现突破性进展之前9 即使承认商誉的存在也很难准
确反映其价值9 这反过来又弱化了确认商誉的现实性0
再退一步分析9 即使勉强认可商誉的初始计量结
果9 已入账的商誉也会随着企业经营而越来越不准确9
甚至越来越偏离其基本定义0 首先9 作为对超额盈利能
力的反映9 商誉与作为整体的企业不可分割0 可以说9
决定商誉的因素存在于企业经营的所有可见与不可见的
方面9 不但与企业内部的资源配置直接相关9 也与企业
的文化乃至环境密不可分0 而企业合并后9 这些影响商
誉的因素中会有很多方面发生变化9 既便承认原企业中
存在着商誉9 能否认为合并后这种商誉就随企业资源一
起9 通过购并C 顺理成章$ 地转移到合并后企业之中?
既便转移9 又能否认为其价值与合并前完全相同? 其
次9 即使商誉能够被确认并随企业整体转移9 也不可能
永远不变0 但是与其他资产不同9 商誉的价值并非随使
用而匀速递减和消耗9 更不是一次性耗费9 甚至有时还
会在经营中发生增值0 因此9 本不准确的商誉计价会随
着摊销而越来越偏离实际价值0
综上所述9 在当前的会计体系之下9 商誉从确认\
计量到摊销等各个环节均存在明显的缺陷9 商誉的真实
价值和影响难以估量9 有关商誉信息的真实性\ 合理性
也难以得到起码的规范保证0 同时商誉的确认\ 计量方
法与其基本概念之间还是经常矛盾的9 这使得商誉信息
变得更加不伦不类和难以理解0 在这种情况下9 商誉信
息并不具备真正的决策价值9 反而很可能对信息使用者
造成误导9 甚至为信息操纵打开了方便之门0
三\ 改进商誉会计的几点建议
针对上述问题9 笔者对于商誉会计的发展提出以下
看法:
1.将商誉会计分解和具体化0 既然目前的会计处
理方法体系提供的商誉会计信息不具备足够的有用性9
当代财经!""6 年第4 期总第!57 期
!124!
就不如暂且将有关商誉的会计处理分解到其他会计环节
中去9 而不必单独反映独立的商誉信息0 比如9 将企业
内部经营活动对盈利能力的影响分解为可确定的资产\
费用和收益9 而对外购商誉则可以通过G 合并价差$ 进
行反映9 仅仅作为一个与投资活动有关的因素与投资收
益分期配比即可0 其实9 在现行会计体系之内9 通过对
企业日常活动的会计处理所生成的会计信息也能够反映
企业的盈利能力9 因此已经包含了大部分有助于判断商
誉的信息9 而且这种反映更为具体9 也更符合客观性和
谨慎原则9 同时与传统财务会计理论框架不存在严重分
歧9 也不会额外增加过多的会计成本0 至于商誉的具体
存在状况和价值水平9 应当由会计信息使用者结合其他
来源的信息( 包括非会计信息) 自行判断0
2.表外披露商誉有关信息0 不单独确认商誉并不
表示完全不反映商誉信息0 为了在会计信息相关性和可
靠性之间\ 以及成本和效益之间进行平衡9 可对商誉信
息进行适当的表外披露0 具体而言9 可在会计报表附注
中披露与商誉形成和变化有关的信息9 包括本期有利于
形成( 或减少) 超额盈利的重大活动或事项9 和对该活
动或事项影响程度及结果的预计9 以及在此基础上对商
誉整体变动进行估计的信息等0 通过披露9 使信息使用
者了解与企业盈利能力有关的因素变化9 但又避免代替
其对商誉进行直接判断0
3.避免过度披露的观念误区9 确立G 合理反映$
的财务会计定位0 对商誉这种以未来盈利为基础的高度
不确定的无形资产进行核算和报告9 反映了当前财务会
计对预测未来的冲动和偏好9 这源于强调所谓充分披露
和决策有用的观念9 和相应的要求尽可能全面披露和突
出会计信息相关性的倾向9 为此还产生了以G 事项观$
和G 公允价值$ 完全取代现有确认和计量基础的观点0
但事实上9 对会计信息G 决策有用$ 和G 充分披露$ 的
过高要求往往导致对G 理想化$ 会计模式的追求9 可是
因其偏离了财务会计基本定位\ 超越了财务会计的能力
所及而脱离现实9 最终加大了会计信息成本却未能实现
提供未来决策信息的目标0 同时9 这种G 越位$ 的倾向
也过于强调和夸大了财务会计的信息功能9 而相对忽视
和弱化了信息使用者获取和使用信息的能力0 事实上信
息使用者是可能通过会计以外的其它来源和方式获得其
决策所需的信息9 并对包括商誉变动在内的企业未来状
况做出适当判断的0 这些信息中的相当部分都不需要\
也无法由财务会计提供9 财务会计终究只是信息提供
者9 不需要\ 更不可能代替信息使用者去进行相关的判
断0 因此9 应当在财务会计定位中确立G 合理反映$ 或
G 适度反映$ 的观念0
4.改善财务会计理论结构9 构建更为协调的会计
原则体系0 如果说将商誉会计分解是一种权宜之计9 那
么更为根本性和基础性的9 则是对财务会计理论体系进
行整体性的反思和重构9 而不是对现有商誉会计体系进
行局部的修补0 与衍生金融工具\ 人力资源会计\ 研发
费用等财务会计领域的难题一样9 商誉会计的发展9 带
来的不仅仅是对传统财务会计理论体系的补充9 更是冲
击和突破0 新的理论体系最终确立并与原有理论基础结
合的方式9 将直接决定有关会计处理方法的选择0 关于
财务会计基础理论体系的发展9 有以下几种可能的走
向 其一9 以G 存在$ 观和G 现时( 或公允) 价值$ 观
为代表的确认和计量观念全面取代以G 发生$ 观和G 历
史成本$ 为代表的确认和计量原则9 其二9 保留传统的
确认和计量基础9 在此之外进行局部的更新9 补充新的
确认标准和计量属性9 其三9 将财务会计反映对象划分
为传统业务和新兴业务两大类型9 对其分别采用不同的
确认和计量模式0 目前为止看来较为实际\ 并且已在实
践中应用的9 是在原有财务会计理论体系的基础上9 增
加了部分针对新型业务的确认和计量标准9 其中就包括
商誉的会计处理0 但这方面的尝试9 从其所提供会计信
息的价值角度看9 整体上是不够成功的0 所以笔者认为
未来商誉会计的发展9 很可能体现第三种走向9 即在传
统财务会计理论体系之外9 针对商誉等特殊业务事项9
构建与传统财务会计完全不同的新的理论基础9 包括确
认\ 计量标准和与之协调的会计原则体系0
参考文献
[1] AIcPA9 ARS1O9 参见G.R.catlett & N.O.Olson9
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[5]郑伟. 常见商誉会计处理方法评析[J]. 财会信报9 20059
( 3) .
责任编校 朱星文
公允价值不太可能确定
资产组划分不太合理
自创商誉没有确认
核算会计的素质有待提高
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