(一)信贷投放的行业较集中。近年来，房地产业、制造业、通讯业及基础设施投资快速增长，银行的贷款资金也随产业的火爆集中到这些行业上来。根据国际经验，个人房贷风险暴露期通常为3到5年，而我国房地产行业个人信贷业务是最近4年才发展起来的，也就是说我国银行业已进入房贷风险初步显现的时期。同时，商业银行前几年发放的房地产开发贷款，可能由于房地产的滞销，使巨额房地产开发贷款面临危机。
(二)缺乏不同等级的违约概率估计和违约损失估计。我国商业银行现行信贷客户评级办法在总体结构、等级结构、评级程序、信息收集等方面都比较粗，所用的信用等级划分也较粗(一些银行将客户信用分为四级，即AAA、AA、A、BBB，而巴塞尔协议要求至少为八级，在每一级别存在略升和略降的情况，如出现AA+、AA-)。这种粗放式的信贷管理方式，在宏观经济环境好的情况时并未显露，但在目前金融危机环境下，很可能使商业银行踏上未知的“地雷”，使信贷资产遭受损失。
(三)抵(质)押物的评估价值相对较高且缺乏更新机制。商业银行发放的大量贷款中，有部分贷款是抵(质)押贷款，其中有很多抵(质)押物的价值评估是在我国经济上行时进行的，那时的宏观经济背景还比较乐观，现在经济处于下行中，银行的抵(质)押物的价值已大幅缩水。如，2007年上半年我国股票市场异常火爆，很多银行以股票为质押物发放了大量贷款，随着国际游资的大规模撤离、大小非的纷纷解禁，股票价格回落，并且可能会长时间低迷，这无疑给商业银行的抵(质)押贷款带来巨大风险。而且，商业银行对在建工程、未办理产权证件房屋作抵押的抵押物跟踪管理薄弱，没有建立动态更新机制，甚至会出现抵押的在建工程已经完工，还没有办理好后续抵押登记手续，使银行的抵押权“悬空”。
(四)信贷风险管理组织及方法不完善。这表现为：信贷风险管理条块分割，信贷风险管理框架不完善，难以从总体上测量和把握风险状况；在制度上没有把信贷风险的计量、分析规定为日常性
还不错，希望你采纳。
一个企业的融资效率和资源分配
企业融资是企业业务和生产过程或行为所需资金的准备。只有准备好所需资金的运作和生产，然后才有可能开始生产经营的真实过程。因此，企业融资业务及生产工艺的前提和支撑体系。
在现代经济社会中，经济活动的基本单位，是企业和个人。该企业是一家从事生产和流通企业组织，也基本经济单位。企业融资，筹资和现代企业正常，平稳运行的基础和前提。因此，企业的融资至关重要的不只是个别企业，并社会经济的整体发展也有重要影响。
现代社会和经济活动，其出发点值的预付经济的运行性能，预付价值运动和增殖的性能。具体而言，流通和周转的预付价值，一方面，生产，使用，以满足社会的需求，另一方面，生产交换价值的企业和价值的追求。无论是资金预付一定数额的，在现代意义上的经济和社会的顺利运作决定了其经济上的可行性，而且也决定了经济发展的速度。预付资金是率先实现了经济的发展，最初的决定力量。因此，一定要筹集额外营运资金及发展资金的企业的生存和发展的重要条件。
企业融资的状态，在一个企业的财产和资金的积累，没有条件的可用资金总额到整个国家或社会的先决条件。它涉及到不同企业之间，通过改变资金的使用和促进现代经济的发展，无论是突破现有的企业资金总额的限制，也可以打破企业正常运行的地区和国家的界限，并注入必要的预付资金的国家经济的发展。
可见，企业融资过程实质上是资源分配的过程中。特别是在市场经济条件下，只有通过交换的资金投入生产使用的资源支付给其他资源。这样一来，工业化进程中产业发展的供应和配置型基金的表现的资源分配：资金投入使用或闲置状态，其直接生产部门或基础设施的投资，投资在输出效率行业或部门或亏损企业的补贴。由于资金追求增殖，促进它总是独立的高收益企业的流动性，因此，不同行业，不同企业的融资渠道，与规模实际上反映了社会资源分配的效率。企业融资过程本质上是一个资源分配的过程：即，企业能否获得资金和资金，以何种形式，何种渠道资金供给和需求的表现形式。有限的资源分配在高输出效率或最有利于经济发展的企业或部门，不仅可以提高社会资源的分配效率，同时也刺激了低效率，高效益，否则，他们将因为资金切断被淘汰。通过这种方式，通过资本流动，个别企业自己的利益最大化的过程中，实现社会作为一个整体，实现资源的优化配置和经济效率。
实践证明，企业融资及现代经济已完全集成为一体。企业融资现代经济发展的直接贡献和间接贡献已经达到约2/3的经济发展，很显然，以确保现代经济的平稳运行和稳定的高速发展，我们必须调整结构，企业融资，以达到最佳的企业的融资能力（最有效），企业融资效率已成为一个关键因素。
企业融资效率是指企业融资能力的大小。高度集中的计划经济体制，经济运行完全按照计划指令，企业融资效率的完全集成在整个经济发展的效率。在现代市场经济条件下，企业融资的效率是相对独立的反映，并在很大程度上决定经济发展的效率。
中国的经济增长模式是由供应遇到了强劲的市场需求约束转化为需求拉动的方向，丰富的扩展无效的供应量将被过滤掉，成为内生增长成为市场的经营业绩，主管愿望，而不是经济目标广泛的高速增长已逐渐失去了它的制度基础。中国的经济增长在面对这些变化，并适应这种变化。在供大于求的买方市场条件下，企业生存希望，只有紧密联系市场的需求，不断提高融资效率，在竞争中取胜。融资效率的来源是经济增长的必要条件，但也最持久的经济增长。相反，尽管市场需求盲目扩张，只会导致产品积压和资源浪费，从而导致长期的不良债务的上升，长期增长构成了潜在的威胁。
二，企业融资和银行危机的效率，内部产生机制
对中国经济的企业融资效率低下的经营特色。多输入多消费，经济运行中的银行体系而形成的资本要求，自底向上的压力，形成了中国特色的资金倒逼机制。强制
低效的模式导致银行的资金运用党的长期大于资金来源。效率低下，同样的产出水平下，你需要更多的资本投资和消费。政府为了弥补损失的低效率，从银行借更多的另类投资，投资低效的产能，以实现相同的单位需要更多的贷款，投入有效的不良贷款偿还发生困难，并延长还款期间，到了崩溃的边缘，一个显着比例的亏损国有企业的一部分，银行贷款成为无法收回的帐。面对严重的损失，如不想出生产，最简单的选择是依靠银行贷款“嚼”来维持。资金使用效率低下的银行坏账准备及坏账率很高，融资效率不高，从资金运动性能资金周转慢利率贷款周转速度减慢，这意味着支持相同的投资建设和生产经营规模需要额外的贷款资金。因此，许多强劲的贷款压力，利用银行资金。这将使得整个银行体系的边缘的高风险企业融资效率不能从根本上得到改善。
在传统的计划经济体制下，国有企业通过金融渠道的资金分配的主要来源，改革开放以来，这种情况已经有很多的变化，金融和银行的划分职责有了很大的调整：外部资金来源从依靠财政逐步转换到主要依靠银行。 20世纪80年代中期，政府已经基本不增加公司资本以前未分配足够的流动性不分配。企业实际上是依靠贷款和发展，这是因为没有其他的融资渠道，除了银行贷款通道。中国经济的“计划 - 财政主导”进入的银行信贷推进的发展阶段。没有内在的约束机制，企业贷款的部分企业贷款的规模越来越大。即使是原股权资本的企业，有相当一部分国有企业的债务由于20世纪80年代以来的扩张，过度依赖银行借款及银行贷款，自有资金比例的股权投资过大。
这是因为伟大的国有企业对银行的依赖，以银行为基础的融资机制，形成了大量的不良资产的状态中的作用国有企业是难以解决的巨额债务和国有银行。银行系统，在不良资产的比例过高是形成的信贷风险，从而促进银行体系的脆弱性的一个重要因素。我们知道，不良资产比例高意味着大多数家庭储蓄有没有相应的实物资本，或已丢失，也意味着，部分国有商业银行技术上已经破产，一度引发的信贷危机，整个银行体系将面临灾难性的后果。可见，低效率的国有企业融资，它指的损失，国有商业银行，较大的规模的国有企业，在更高的百分比的GDP的更多，这意味着呆坏账债务的国有银行。同时，由于缺乏有效的破产机制，目前的资产重组的结果可能是良好的商业穿低效率的企业。从整个规模的角度来看，累计恶化的国有银行，国有经济的整体效率，国有企业的沟通。
让我们来分析这个传递机制：
首先，银行的资产负债结构不合理，企业融资业务是严重的缺陷。
有资料表明，到1998年，60％的国有企业，90％的银行贷款资金的流向，这种垄断的单一形式的间接融资状态的固定资产，国有企业的约束变得越来越依赖于银行的金融支持，但也于1996年我们的银行资金分配格局的严重缺陷，如中国的国有商业银行的责任是96 62％，国家资本国有商业银行会计风险资产（贷款）占452％的高负债信贷业务是建立在高度的公众信任的基础上的，第一次遇到存款的下降，公众的信任是一个运行时产生最大的影响。运行的大量存款银行倒闭。央行提高银行体系的流动性资产通过通货膨胀。
同时，项目的资产组成，占贷款总额约80％的资产，而银行同业存款，只有3％-5％的总购买政府债券，消费信贷，房地产抵押贷款或空白。
相反，20世纪80年代中期，在资产负债表总额在美国所有的商业银行，消费贷款的总资产的10％，30％，房地产抵押贷款和担保个人贷款。中国的商业银行无抵押贷款的主要资产结构，无疑会增加自己的风险。现实表明，在这种融资模式高度依赖于银行信贷资金的企业，国有企业的乞丐银行资金的“大餐”，融资不注重质量的优化配置，更遑论通过融资，极大地歪曲银企业关系，配置所有这大锅银行资金投资于国有企业。国家紧缩的宏观经济政策，企业的资金立刻紧张起来，以及由此产生的不同程度的生产滑坡，造成经济运行的波动比较大。
其次，商业银行和资产分配取决于微观经济实体运行---国有企业仍处于低效率的操作，从而影响企业资产分配的效率。
可见，投资需求和供应量和效率相结合的良性循环，在供应和需求，中国的国有企业的投资效率标准，排除了大量的资金流向，效率低，效益差的企业，形成企业债务和银行坏账。虽然中国的储蓄率是高的，在提供资金，但是，由于特殊的系统已经导致的供应投入产出不对称，大量资金流的国有企业，关键的问题是，一个尖锐的下降，在国有企业融资效率，基本上丧失偿付能力。高于1998年的利润损失，增加近一倍的国有企业几乎是不可能弥补的损失通过经济增长，仅1998年上半年，国有企业向银行转嫁的480亿元人民币的非不良资产，银行体系的压力，泡沫越来越大。金融资源的分配严重扭曲。生产，只有30％的国有企业的产值占70％以上的信贷，生产70％以上的非国有企业贷款的产值是非常困难的。
由于效率低下的国有企业，必须借用坏，坏借用的，自己的坏债务缠身，最终导致银行倒闭，导致信贷紧缩。通过微观问题，并集中到宏观，。
总之，国有商业银行，既要满足国有企业的简单再生产的资金需求要处理的国有企业扩大再生产的资本要求，低效率的国有企业维持运转。在亏损的国有企业继续扩大，并逐步增加量的损失的情况下，国有商业银行履行社会责任的结果，是很难完成的原则“安全”来约束自己的行为。基本机制是：企业融资的高负债低效率的商业银行流动性困难的风险增加的超级货币的央行通胀以上的风险转移，形成有序流动和不可逆转的进程。
建议
（一）重塑银行和企业之间的关系，优化企业资本结构
在发达的市场经济国家，企业资金主要有两种模式为典型代表的英美主导的融资模式（直接融资为主），日本，德国，证券，银行为基础的融资模式（间接融资）为典型代表的。在中国，企业融资经验异常沉重的银行在一个单一的财政资金传统的系统导向的融资和过渡政权。资本电源电流的刚性和国有银行的资金需求国有企业的“高黏合度”的状态刚性的原因，因为它们不是真正的财务主体。国有企业和国有银行之间的融资行为实际上是一种内源性融资，融资效率由34家国有企业在国家和国有企业和国有银行之间的银行危机研究是一种“父亲和儿子“，他们之间的关系将是困难的，真正的融资行为发生，但银行间的资金和企业供电系统。正是这种内源性融资和财产权利，无论上升了一系列的高负债和高风险的银行高不良资产的影响。因此，我们认为，内源性融资和产权安排的性质没有变化的情况下，它是必要的以重塑银行和企业之间的关系，明确企业和银行是两个独立的法律的基础上实体通过密切银企管理机制，所有权之间的关系而形成的组织在一个更加富有生命力的形式，规范银行和企业之间的市场两者之间的法律关系。从这个想法出发？，一些理论家转换为股票的银行债权的企业构思，并在实践中的执行，并起到了积极的作用。银行债权变股权，一方面可以减少平衡，优化资本结构的企业;另一方面，他们可以提高银行监控企业的积极性，从根本上遏制不良债务的形成。同时，重塑融资机构的制度基础。首先，建立现代企业制度，即建立产权清晰，明确的分离，政府管理，企业管理，管理科学“为特征公司，换句话说，国有企业切断关系政府的“父亲和儿子”，一个真正意义上的独立的经济实体，并重建通过的股份制形式的产业组织。其次，建立现代商业银行制度，实施商业转型中国的专门的银行，需要按“公司法”明确的法律地位的商业银行，商业银行是金融法律实体独立经营，实行企业化管理和运作，同时过渡到商业银行法“的要求，按照在商业银行，专业银行，在此基础上，股份制形式的产权制度改革的组织，并最终确立了与国际惯例接轨的商业银行。这样一来，商业银行为了摆脱政府的行政干预，的真正组织资金和外汇业务的市场需求，追求利润最大化为目标的。然而，即使建立一个市场系统融资的主要关系银行和企业之间的高负债和高风险是一个不可忽视的重要问题。
（二）大力发展企业债券市场，以达到最佳的企业的融资能力
同时，的快速发展，中国在股市和政府债券市场规模的快速扩张的公司债券，没有适当的发展，甚至尖锐的萎缩或停滞。截至1996年年底，中国累计发行证券991874十亿，但发行企业债券只156509元，这一比例达到了158％。这样一来，企业在资本市场上融资股票融资的结果是一个单一，企业融资结构的机制是不完美的，功能上的缺陷，和国际企业融资结构趋势的上升下降的股权融资和债务融资不相容的。现在的美国债券市场的规模是5倍左右，在亚太新兴市场国家的股市。，债务融资变得更加繁荣
企业发行债券，在我们目前的条件下，基本上是积极的。当前系统的软约束的货币供应量，扼杀企业，企业直接融资，间接融资相比，发行债券的热情，融资成本和责任风险，运营效率处于不利的地位：首先，发行债券的成本。筹款的运行和操作过程是漫长而复杂的过程。偿还债务的约束。
基本的症结所在企业债务发行人的小规模，而且在外部环境因素限制信贷资金的供应，导致过度依赖银行贷款，直接融资的企业窒息的积极性，国家严密的管理指标，使部分企业参与债券市场，发行债券的需求难以得到满足。
企业的资金需求，而且必须由银行直接影响到银行资产的安全性，以满足在一个困难的业务的情况下，不可避免的。
因此，我们在深化企业改革的过程中，建立现代企业制度，大力发展企业债券市场，允许企业发行债券，比重提高债券融资的企业债券融资，以建立一个合理的结构企业融资。此外，也有一个更重要的意义对于中国的国有企业“软约束条件”特殊情况下，，是迫使公司到去建立自我约束的路径机制。由于发行债券的定义是无限期和利息，成熟的企业必须显示的债务服务，而不是像股票股息可能被临时分配和购买的大多数居民欠人钱诈骗这对企业的压力增加，使企业改善经营，建立自我约束机制。大力发展公司债券也能起到的作用，产生积极的影响，如拓宽投融资渠道，一些资金盈余单位（国内保险公司每年超过100亿人民币的资金急于寻找一个有效的渠道）投资购买公司债券，从而在一定程度上防止的行为，这些资金盈余单位和大量社会游资由于投资渠道狭窄，不得不进入股市投机。当然，企业债券市场的发展，关键是要建立和完善有关法律，法规和破产制度和严格的执法和管理。
BR />（三）建立有竞争力的，高效率及全面的商业银行系统
转移风险，终于可以得到控制和化解关键在于尽快建立有竞争力和高效率的商业银行体系的建设新的商业银行体系，必须有利于盘活不良资产，资产质量，不良资产最终会控制在安全范围内，以改善整个银行体系的稳定性，从根本上，这是另外一个宏观经济系统的彻底改革，摆脱国有商业银行，金融和政策职能，对银行系统的发展也是至关重要的。
多年来，中国的改革和发展，商业银行体系出现了一个“变旧衣服或系统的新衣服讨论，如何处理在银行改革过程中建立新的商业银行和改革原国家专业银行之间的关系，问题的实质如何处理的股票的增量之间的关系。从改革进程的本质，增量改革战略选择“更改伴随着系统的新衣服，旧衣服”，重点是积极推进银行体系的改革的国有银行向商业银行转型的方向。这方面的努力已经取得了巨大成就。但另一方面，国有商业银行在转型过程中，有很多的困难，解决他们自己的问题和障碍，造成的商业化进程过于缓慢。缓慢的过程，商业化和不确定性，使得这种垄断有一个更负的内涵：首先，缺乏竞争，不利于整个银行体系的效率。提高对银行体系的风险，包括信用风险风险来自外部和内部的功能性缺陷和内部控制机制。不改善资产质量的银行系统作为一个整体不能良性循环，并在未来继续生产的损失。资金分配的效率不能得到根本改善，这将使整个银行体系的高风险的边缘。
因此，解决的办法是，以推动存量增量竞争，以提高效率。这就需要采取更积极的态度，在国内，开放银行，以促进竞争，提高效率的银行体系，进一步丰富了现有的银行体系，从根本上改变国有商业银行的垄断地位，尽快，最终完成一个全面的商业银行系统。
总之，市场经济发展的要求，是企业融资的两种基本方式---直接融资和间接融资的必须是和谐的发展，这些企业的融资成本将降低社会资金的配置为了有效地改善。
实践表明，国有企业的融资效率，培育和完善不仅依赖于货币市场和资本市场，以支持金融市场的功能，并在一定程度上成为整合中扮演一个重要的因素。 ，“国有企业改革已经长期被该中心的发展，中国的宏观经济政策，这被预期功能的货币市场和资本市场的，并给出充分发挥提高的运营效率的国有企业，并在国有资产的增殖。
受访者：小雨静脉滴注 - 助理二级2-7 12:07
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企业融资业务和生产过程中的资本要求或行为的企业融资效率和资源分配的企业准备好了。只有准备好所需资金的运作和生产，然后才有可能开始生产经营的真实过程。因此，企业融资业务及生产工艺的前提和支撑体系。
在现代经济社会中，经济活动的基本单位，是企业和个人。该企业是一家从事生产和流通企业组织，也基本经济单位。企业融资，筹资和现代企业正常，平稳运行的基础和前提。因此，企业的融资至关重要的不只是个别企业，并社会经济的整体发展也有重要影响。
现代社会和经济活动，其出发点值的预付经济的运行性能，预付价值运动和增殖的性能。具体而言，流通和周转的预付价值，一方面，生产，使用，以满足社会的需求，另一方面，生产交换价值的企业和价值的追求。无论是资金预付一定数额的，在现代意义上的经济和社会的顺利运作决定了其经济上的可行性，而且也决定了经济发展的速度。预付资金是率先实现了经济的发展，最初的决定力量。因此，一定要筹集额外营运资金及发展资金的企业的生存和发展的重要条件。
企业融资的状态，在一个企业的财产和资金的积累，没有条件的可用资金总额到整个国家或社会的先决条件。它涉及到不同企业之间，通过改变资金的使用和促进现代经济的发展，无论是突破现有的企业资金总额的限制，也可以打破企业正常运行的地区和国家的界限，并注入必要的预付资金的国家经济的发展。
可见，企业融资过程实质上是资源分配的过程中。特别是在市场经济条件下，只有通过交换的资金投入生产使用的资源支付给其他资源。这样一来，工业化进程中产业发展的供应和配置型基金的表现的资源分配：资金投入使用或闲置状态，其直接生产部门或基础设施的投资，投资在输出效率行业或部门或亏损企业的补贴。由于资金追求增殖，促进它总是独立的高收益企业的流动性，因此，不同行业，不同企业的融资渠道，与规模实际上反映了社会资源分配的效率。企业融资过程本质上是一个资源分配的过程：即，企业能否获得资金和资金，以何种形式，何种渠道资金供给和需求的表现形式。有限的资源分配在高输出效率或最有利于经济发展的企业或部门，不仅可以提高社会资源的分配效率，同时也刺激了低效率，高效益，否则，他们将因为资金切断被淘汰。
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