上证50etf期权交易规则详解

上证50ETF期权的交易规则

1、合约编码：合约编码用于识别和记录期权合约，唯一且不重复使用。上证50ETF期权合约编码由8位数字构成，从10000001起按顺序对挂牌合约进行编排，跟股票代码是一样的。

2、合约的理解：如果你购买了一张上证50ETF期权，就会给你一份期权合约，那么期权合约要如何理解呢?大家可以看看这个例子：比如我们购买一份“50ETF沽4月2250”合约，我们可以看到“50ETF”是期权的标的;“沽”是指权利的分类，即看跌合约(同理，如果是“购”，即看涨合约);“1月”是指到期月份，即合约到期日是4月27日(每月第四周的周三，节假日顺延);“2250”是指期权的行权价。

3、合约类型：它的合约类型分为认购期权和认沽期权两种类型，也就是我们通常说的看涨期权和看跌期权。

4、合约单位：每张上证50ETF期权合约对应10000份“50ETF”基金份额。单笔交易，每次至少一张，最多30张。

5、到期月份：当月、下月及随后两个季月，共4个月份。一般交易月份为本月跟次月。

6、行权价格：即按期权合约规定，期权权利方到期行权时买进或卖出合约表弟的交易价格。

7、权利金：期权买方想拥有权利，必须付出一定的费用给期权卖方，该费用即称之为权利金。权利金的大小主要受到期时间长短，执行价高低，市场价，以及波动率高低等因素所影响。

8、50ETF期权合约交易的手续费：由合作的期权经营机构(交易所指定的券商或期货公司或经营机构)定额收取,双边收取手续费。

在百度上也能查询到相关的资料：

作为进入50etf期权投资的第一步，我们首先需要的就是学习其中的交易规则。对于一些没有实际操作经验的50etf期权投资者来说，在交易之前，必须要对50etf期权有一个基础的了解，那么今天就来上证50etf期权交易具体规则详细介绍。

上证50etf期权交易具体规则详细介绍

图文来源：百度，搜财顺期权

上证50etf期权简单来说有以下特点：

1)T+0交易——交易灵活买卖自由；2)双向交易——既能做多，又能做空；3)杠杆高——50ETF期权自带高杠杆提高资金使用率；4)只需判断大盘走势，无需研究个股；5)交易风险可控，无爆仓风险；

另外，50etf期权合约到期之前，不会爆仓也不会强平，所以投资者不需要追加保证金，而且期权交易自带杠杆，合约的日内波动又比较剧烈，获利的空间更大。

在交易上证50ETF期权时,您必须先做出预判,以确定您对市场趋势的看法,是买涨还是买跌。上证50etf以上证50指数为跟踪对象,买入指数中全部或者部分成分股,目的在于取得和指数相同的收益。那你们了解关于上证50etf期权交易有哪些要注意的规则吗？

上证50etf期权交易有哪些要注意的规则？

50etf期权受到越来越多新人欢迎，在这里简单的科普一下，50etf期权交易规则知识，按照严格的定义，期权，是指赋予其购买方在规定期限按买卖双方约定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合约。50etf期权交易规则有哪些?例如：1、50etf期权的合约类型是认购期权和认沽期权，合约单位是10000份/张，最小报价单位为0.0001元。2、只能卖出开仓持仓量5000张以上，价格50元以上的合约;只能买入持仓量5000张以上的合约。

3、卖出开仓保证金为1000元一张，日内维持保证金为500元一张，所有卖方持仓加起来不能超过20张期权。4、50etf期权采用T+0交易模式，即投资者可在交易时间内随时交易买卖。值得注意的是，在合同编码方面，合同编码要唯一且不重复，用于标识和记录期权合同。上证50 ETF期权合约代码由8位数字组成，上市合约从10000001开始按顺序排列，与股票代码相同。

上证50etf期权交易还有哪些要点？

要注意3个合同选择依据：一是杠杆率：计算公式为杠杆倍数=50ETF价格/合约价格；杠杆越高，风险越大，利润越高！二是注意时间价值：时间价值越大，买方长期持有风险越大；三是50ETF行权价与现货价的差距越深，风险越大！期权，是有到期日的，那么行权和平仓有什么区别？

来源百度：财顺期权~

答：行权是投资者不再持有期权持仓，获得相应的期货头寸，损失期权的时间价值。平仓是投资者不再持有期权持仓，但亦不获得相应的期货头寸，获得期权权利金，包括内在价值和时间价值。最后每个到期月份是在当月的第四个星期的星期三，行权日到了，就不能在持有以及在下午两点五十分前不能再交易当月的期权合约了。

上证50ETF期权主要的两种交易规则：

1、到期行权，用现金按指定行权价买入50ETF指数基金。

2、合约的交易，期权是T+0的交易模式，合约是可以提前交易平仓的。

做期权投资，绝大多数都是做期权合约的交易买卖，较少数参与到期行权。 

所以当你预测未来行情将会上涨时，就可以选择买进看涨期权（认购期权），相反，当你预测行情将会下跌，则可选择买进看跌期权（认沽期权）。

而50ETF期权获利的方式，简单的来说就是通过自己对大盘行情有一个基本上准确的预判，然后选择合适的合约。

如果方向做对了，基本上都是可以产生盈利的，所以也是一种比较简单的投资工具。而且50ETF期权可以双向交易，可以买涨也可以买跌。

50ETF期权合约规定了交易双方未来买卖上证50ETF基金的权利与义务。交易50ETF期权可重点了解以下信息。

一、合约类型

50ETF认购期权：

在约定时间，以约定价格买入50ETF基金的权利。

50ETF认沽期权：

在约定时间，以约定价格卖出50ETF基金的权利。

二、交易方向

认购期权买方：

付出权利金，获得期权合约赋予的在到期日，以约定价格买进50ETF基金的权利，但不承担必须买进的义务。(买方看涨交易）

认购期权卖方：

收取权利金，承担买方一旦行权时，按合约规定卖出50ETF基金的义务。（卖方看跌交易）

认沽期权买方：

付出权利金，获得期权合约赋予的在到期日，以约定价格卖出50ETF基金的权利，但不承担必须卖出的义务。（买方看跌交易）

认沽期权卖方：

收取权利金，承担认沽期权买方一旦行权时，按合约规定买入50ETF基金的义务。（卖方看涨交易）

三、到期月份

当月、下月、以及连续两个季月

如当前月份为4月，则到期月份分别为4月、5月、6月、9月。

四、行权价格

最少一个平值、两个实值、两个虚值

对于认购期权而言，行权价低于市场价称为实值、等于市场价称为平值、高于市场价称为虚值，从实值期权到虚值期权，权利金报价也将应将从贵到便宜。

对于认沽期权而言，行权价高于市场价称为实值，等于市场价称为平值，低于市场价称为虚值，从实值期权到虚值期权，权利金报价也对应从贵到便宜。

五、到期日（行权日）

到期月份第四个星期三（遇法定节假日顺延）

合约到期时，虚值期权到期价值归零，实值期权既未申报行权，也未进行平仓，到期后价值也将归零，需重点关注到期日风险。

六、合约大小

每张期权合约代表10000份50ETF基金。

如某一50ETF合约权利金报价0.0136，则意味买入该合约需要付出0.0136*10000份=136元权利金，若该合约权利金上涨至0.0200，则意味买入一张该合约获利74元。

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